基于多因素套利定价模型的上交所股市分析——基于面板数据的实证分析  

作　　者：冯可可 

机构地区：[1]郑州大学,河南 郑州 450001

出　　处：《中文科技期刊数据库(全文版)经济管理》2016年第11期00297-00298,共2页

摘　　要：本文选取上海股票交易所2012年1月到2015年5月的20支股票作为代表,基于多因素套利定价模型,利用20支股票的月度数据研究股票收益率的主要影响因素,通过在因子分析的基础上,选取3个贡献度最大的因子,并利用这3个公共因子与月收益率建立多元线性回归模型。本文得出如下结论:通货膨胀因子是影响上交所股票月收益率最主要的因素,经济行为因子次之,利率因子的影响最小。

关 键 词：APT模型 实证研究 多元线性回归 因子分析 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]