新兴市场国家汇率套息交易——基于全球汇率波动性因子的分析  

作　　者：郭文倞 

机构地区：[1]招商局投资发展有限公司

出　　处：《商情》2021年第35期46-48,共3页

摘　　要：本文主要考察 2009年 12月至 2016年 9月 16个发达国家和 30个新兴市场国家的即期和远期汇率,基于 Menkhoff(2012)提出的全球汇率波动性因子,针对发达国家和新兴市场国家汇率进行了实证分析,相比发达国家,新兴市场国家汇率受到全球汇率波动性因子的影响更大。高于美元收益的货币,全球市场波动性的扰动对其有促进作用,波动性扰动越大,收益越高;而低于美元收益的货币,全球市场波动性的扰动对其有反作用,波动性扰动越大,收益越低。汇率波动 套息交易 新兴市场。

关 键 词：汇率波动 套息交易 新兴市场 

分 类 号：F[经济管理]