基于多因子模型的量化投资分析  

作　　者：王梓宸 

机构地区：[1]山东财经大学统计与数学学院,山东济南250220

出　　处：《前卫》2023年第5期185-187,共3页

摘　　要：量化投资是一种以总量化和算法编程为基础的投资管理方式,旨在透过发送交易命令来获取稳定的收益。尽管它的发展历史只有三十多年,但由于其收益稳定且风险较小,已经被越来越多的投资者所接受,并且正在迅速取代资本资产定价模型(CAPM),成为投资领域的主流。本文旨在探讨沪深300指数的资产定价理论,通过对有关财务数据的综合统计分析、回归结果解析和关联性分析方法,建立了一个包含六个因子的多因子量化模型,并利用 Python软件实现可视化显示。最后,利用聚宽平台,对2020年1月1日至2022年12月30日的财务数据进行回测,结果表明,经过策略修正后,该策略的收益比基准收益高出31.80%,为投资者提供了一种有效的投资策略。收益率达到38.53%,但仍有待进一步加强风险控制。

关 键 词：资本资产定价理论 游程检验法 多因子模型 PYTHON 

分 类 号：G0[文化科学]