沪深股票市场羊群行为的实证研究——基于改进的CCK模型  

作　　者：孔璐 郭义莎 张彪 

机构地区：[1]嘉兴学院经济学院,浙江嘉兴314001

出　　处：《中文科技期刊数据库（全文版）经济管理》2023年第4期120-122,共3页

基　　金：2022年度浙江省大学生科技创新活动计划(新苗人才计划)(项目编码:2022R417035)阶段性研究成果。

摘　　要：本文根据改进的CCK模型对我国沪深股市进行实证研究。结果表明:在整个沪深市场上存在显著的羊群行为;由于市场的非对称性,上涨市场存在显著的羊群行为,下跌市场中则不存在;国内经济政策不确定性和原油价格波动可能是羊群行为的潜在原因,尤其是在市场上涨阶段,标准普尔500波动率指数并没有对羊群行为产生显著影响。

关 键 词：中小板市场 羊群行为 CSAD 模型 不确定性因素 

分 类 号：F029[经济管理—政治经济学]