深市主板市场羊群行为的实证研究  

作　　者：郭义莎 孔路 张彪 

机构地区：[1]嘉兴学院经济学院,浙江嘉兴314001

出　　处：《中文科技期刊数据库（全文版）经济管理》2023年第4期1-3,共3页

基　　金：2022年度浙江省大学生科技创新活动计划(新苗人才计划)(项目编码:2022R417035)阶段性研究成果。

摘　　要：本文基于CSAD 模型对深市主板市场中的“羊群行为”进行检验分析。同时并引入EPU、VIX、OVX等不确定性指标,以期探讨羊群行为的影响因素。实证研究表明:我国深市主板市场存在羊群行为,并且市场下跌阶段存在显著的羊群行为,而上涨阶段则不存在;国内经济政策不确定性和石油价格波动可能是羊群行为的影响因素,美国股市的波动性没有驱动我国深市主板市场的羊群行为。

关 键 词：深市主板市场 羊群行为 CSAD模型 不确定性因素 

分 类 号：F830191[经济管理—金融学]