中国期货市场日内动量效应研究  

作　　者：张贝诗 

机构地区：[1]南开大学金融学院,天津300350

出　　处：《时代人物》2023年第9期210-213,共4页Times Figure

摘　　要：本文以沪深300股指期货作为研究对象研究了中国市场上的日内动量效应。以收盘30分钟收益率作为被解释变量,以其他30分钟收益率作为解释变量进行回归,发现收盘30分钟的收益率与第1和第7个30分钟收益率显著正相关,与第5个30分钟收益率显著负相关,即沪深300股指期货存在着显著的日内动量效应和日内反转效应。此外,我们的实证结果表明日内动量效应并不是由对消息反应迟缓的投资者的投资行为造成的,是由噪声交易者的交易行为造成的。

关 键 词：日内动量效应 30分钟收益率 可预测性 

分 类 号：C[社会学]