中国碳市场与能源市场间风险传染研究——基于Hurst指数与TVP-VAR模型分析  

作　　者：孙盈颖 武泽玮 邓琼澜 

机构地区：[1]中南民族大学,湖北武汉430074

出　　处：《中文科技期刊数据库（全文版）经济管理》2024年第7期0115-0118,共4页

基　　金：中南民族大学2023年国家级大学生创新创业计划项目(项目编号为GCX2023023)阶段性研究成果。

摘　　要：本文基于2个市场的4个基础原始变量,利用Hurst指数作为风险频度、累积性的度量指标,运用TVP-VAR模型研究各金融市场的时变特征。研究发现:第一,通过Hurst指数研究的2个市场中,碳市场的频度风险最高,累积性风险最低;能源市场的频度风险较低,累积性风险较高;同时得到了两大市场具有明显的非线性混沌特征。第二,TVP-VAR模型的实证分析表明,碳市场对能源市场的风险传染冲击显著,而能源市场对碳市场的短期风险传染冲击影响较小,中长期较大,即碳市场对能源市场的传染是时变的。

关 键 词：碳市场 能源市场 HURST指数 TVP-VAR模型 风险传染 

分 类 号：F426[经济管理—产业经济]