人民币汇率对中国金融业股价的影响研究——基于811汇改后的实证数据  

作　　者：何锋镝 

机构地区：[1]中国农业银行湖南省衡阳市分行,湖南衡阳421001

出　　处：《时代人物》2025年第12期0084-0086,共3页Times Figure

摘　　要：本文以2015年至2025年的数据为样本,采用实证分析的方法研究了人民币汇率变动对中国金融业股价的影响。研究发现,人民币汇率与金融业股价之间存在长期均衡关系,人民币汇率增长率是金融业股价增长率的格兰杰原因,表明汇率变化可能通过市场预期、资本流动等途径对金融业股价产生影响。短期內,汇率增长率冲击对金融业股价增长率的影响不明显,但长期呈现负向影响。方差分解结果显示,汇率增长率对金融业股价增长率的贡献率虽小但呈递增态势。

关 键 词：人民币汇率 金融业股价 协整关系 格兰杰因果 脉冲响应 

分 类 号：C[社会学]