基于Fama-French三因素定价模型的股改长期效能研究——以中小板股票为例  

Investigation on long-term Performance of Equity Division Reform Based on Fama-French Three-Factor Model——A Case of Middle-small Size Listed Company

作　　者：刘玉灿[1] 魏赘[1] 

机构地区：[1]南京理工大学经济管理学院,南京,210094 南京理工大学经济管理学院,南京,210094

出　　处：《中国管理科学》2007年第z1期240-245,共6页Chinese Journal of Management Science

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70571001)

摘　　要：股权分置是中国资本市场存在的最为严重的制度缺陷,股权分置改革对证券市场带来的影响受到学界和实业界的关注,本文以2005年实施股改的50支中小盘股票为样本,用三因素模型对股权分置后股票长期效能进行研究,发现股改的长期效能存在弱势现象.

关 键 词：股权分置改革 长期效能 三因素模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]