CAPM在深圳股市的实证检验  

Empirical Test of CAPM in Shenzhen Stock Market

作　　者：徐翔[1] 汪军[1] 

机构地区：[1]同济大学经济与管理学院,上海,200092 金光(中国)投资有限公司,江苏,镇江,212132

出　　处：《中国管理科学》2004年第z1期308-311,共4页Chinese Journal of Management Science

摘　　要：作为现代金融投资组合理论体系中得到最广泛应用的核心内容,资本资产定价模型一直是实证检验和学术界瞩目的焦点,也有一些批评家认为它在实际应用中缺乏效力.在目前中国股市存在严重投机行为和缺乏市场效率的情况下,我们在实证检验部分进行了深圳股市的CAPM实证检验.得出研究结论认为深圳股票市场风险和收益关系并不与CAPM理论描述相一致,存在其他因素影响股票市场运行.

关 键 词：实证检验 资本资产定价模型(CAPM) Β系数 

分 类 号：F830[经济管理—金融学] F224