最优投资组合模型研究  

STUDY ON OPTIMAL INVESTMENT PORTFOLIO MODEL

作　　者：丁传明[1] 邹捷中[1] 

机构地区：[1]中南大学铁道校区科研所数理金融研究室,长沙410075

出　　处：《经济数学》2002年第2期32-36,共5页Journal of Quantitative Economics

摘　　要：本文研究了在完备金融市场上 ,投资者最优投资组合的随机模型。在模型参数为常系数 ,效用函数为 (0 ,T],B[0 ,T])上的有界可测函数的情形下 ,得出其最大效用值函数是随机控制问题对应的 HJB方程的平滑解 ;最优策略被证明是存在的 ,并用反馈形式给出了最优投资组合策略。This paper treats the stochastic model of the optimal investment portfolio problem in complete finance markets. On condtion that coefficients of the model are constant and utility functions are bounded and measurable functions on (,B), we give the value function of the stochastic control problem is a smooth solution of the associated HJB equation. Optimal policies are proved that they exist and are derived in feedback form.

关 键 词：随机微分方程 最优投资组合 随机控制 效用函数 

分 类 号：F22[经济管理—国民经济]