人民币汇率与国际黄金价格联动效应研究——基于溢出和动态相关视角  

作　　者：朱新玲[1] 黎鹏[2] 

机构地区：[1]武汉科技大学管理学院,湖北武汉430081 [2]中南民族大学经济学院,湖北武汉430074

出　　处：《武汉科技大学学报（社会科学版）》2012年第6期669-673,共5页Journal of Wuhan University of Science and Technology:Social Science Edition

基　　金：教育部人文社会科学研究项目(编号:09YJC790209)

摘　　要：本文基于Granger因果检验、BEKK模型和DCC模型分别从均值溢出、波动溢出和动态相关三个方面对人民币汇率与纽约商品交易所黄金现货价格的联动效应进行研究,结果表明:外汇市场与纽约黄金现货市场之间存在着外汇市场到黄金市场的单向联动效应,人民币外汇市场的波动风险会通过影响美元汇率的波动传递到黄金市场,加剧黄金市场的波动程度,从而增加黄金市场的风险。

关 键 词：人民币汇率 黄金市场 联动效应 均值溢出 波动溢出 动态相关 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.6F831.54