基于上海证券交易所股票样本的CAPM模型适用性研究  

作　　者：高亭亭[1] 苏宁[1] 

机构地区：[1]北京林业大学经济管理学院,北京100083

出　　处：《山西财经大学学报》2010年第S1期71-72,共2页Journal of Shanxi University of Finance and Economics

摘　　要：借助EVIEWS和EXCEL软件,取上海证券交易所2007.01.01至2009.11.31(共35月)代码为600000～600067的47只股票为样本,对资本资产定价模型(CAPM)在上海证券交易所股票的适用性进行实证研究。首先采用单指数模型估计了个股的β系数,然后进行时间序列回归、横截面回归和假设检验,研究结果表明在上海证券交易所股票的收益与其β系数存在着显著的正相关线性关系,CAPM模型有一定的适用性,与前期学者们研究结果比较表明CAPM在上海证券交易适用性有所提高。

关 键 词：资本资产定价模型 上海证券交易所 回归分析 横截面分析 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51