从某证券公司被行政接管看银证合作业务的风险与防范  

作　　者：王国良[1] 

机构地区：[1]中国建设银行上海市分行

出　　处：《上海投资》2004年第9期52-54,共3页Shanghai Investment

摘　　要：2004年1月2日，某证券公司被正式行政接管。从目前披露的情况看，该证券公司一些违法违规经营行为在券商中具有普遍性。有的券商过度扩张资产规模使风险与资本不相匹配，长期垄断经营，自身又缺乏市场开发和应对能力。中国券商普遍“靠天吃饭”，被戏称为“金融业的农民”，市场向好，欣欣向荣；市场反转，就变得无法承受。券商脱困需要大牛市，但牛市绝不会让所有券商都转危为安。事实证明，某证券公司近年来的危机，恰恰是在牛市之中逐步积蓄而成，只是凸显于熊市之时。如果券商最基本的风险控制和内部机制都不健全，类似被关闭撤销或行政接管的券商还会继续出现，由此暴露出来的券商经营困境，已经引发了市场对券商的信任危机，将极大地影响银行与券商的业务合作，对今后如何开展银证合作业务发出了警示。银证合作业务必须加强风险控制，笔者认为，重点应关注以下方面。

关 键 词：证券公司 行政接管 中国 资产规模 银证合作业务 风险防范 证券市场 券商 银行同业市场 

分 类 号：F832.3[经济管理—金融学] F832.51