在线单方向外汇兑换问题与风险补偿收益模型  

Online One - Way Trading Problem and Risk - reward Framework

作　　者：徐寅峰[1] 朱志军[1] 

机构地区：[1]西安交通大学管理学院

出　　处：《数量经济技术经济研究》2004年第11期77-84,共8页Journal of Quantitative & Technological Economics

基　　金：国家自然科学基金委员会优秀创新群体项目(70121001);国家自然科学基金(10371094)资助

摘　　要：外汇兑换是现实中的一个典型在线决策问题。在前人研究的基础上,本文针对风险补偿收益模型,考虑预期一旦汇率高过η,则在余下的阶段汇率一直不会低于η情况下的最优在线兑换策略。文章分析给出了新的在线交易策略和最优的约束竞争比,而后的数值结果表明在新的预期下,最优约束竞争比平均改善程度在70％左右,且发现参数η是影响最优约束竞争比的最主要因素。

关 键 词：单方向外汇兑换 在线算法 竞争分析 预期 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]