中国股票市场风险值标准的有效性检验  

作　　者：朱世武[1] 李豫[1] 何剑波[1] 

机构地区：[1]清华大学经济管理学院,北京100084

出　　处：《上海金融》2004年第11期38-41,共4页Shanghai Finance

基　　金：本文为国家社会科学基金资助项目(02BJY132)国家自然科学基金资助项目(70273016)。

摘　　要：目前国内金融机构普遍采用VaR体系来进行市场风险管理。但计算VaR可采用的模型多种多样,究竟哪种模 型更符合中国的市场运行规律,理论界和实务界均未给出答案。本文从实证的角度全面地测算了中国股票市场投资组合 的风险值,并使用巴塞尔委员会规定的事后检验方法对其进行了有效性检验,对各种VaR模型的优劣进行了分析评判。

关 键 词：风险值(VaR) 事后检验 蒙特卡罗模拟 历史模拟 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]