市场中性策略简介  

A Brief Introduction to Market Neutral Strategies

作　　者：杨晓光[1] 张静[1] 刘希民[2] 

机构地区：[1]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100080 [2]济南大学信息科学与工程学院,济南250022

出　　处：《管理评论》2004年第9期25-28,共4页Management Review

基　　金：国家自然科学基金资助项目(700221001;70331001)

摘　　要：市场中性策略是一种新近出现的、通过中性化市场风险,利用证券之间相对价格的变化来谋求绝对收益的一种投资策略。本文对市场中性策略的理念、投资策略的决策过程、优缺点以及在我国使用这种投资策略将要遇到的问题和制度缺失等问题做一个扼要的介绍,并提出相应的政策建议。Market neutral strategy is a new investment strategy, which is aimed at making profits by neutralizing the market risk and utilizing the changes of relative prices among securities. The paper gives a brief introduction to the market neutral strategy in terms of its philosophy, investment process, pros and cons, and the potential problems it may arouse in China. Some suggestions on policy are given too.

关 键 词：市场中性策略 投资策略 证券 价格 市场风险 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]