重设型牛市认购权证的鞅定价  

Pricing of Bull Market Reset Call Warrants

作　　者：欧辉[1] 杨向群[1] 

机构地区：[1]湖南师范大学数学与计算机科学学院数学系,中国长沙410081

出　　处：《湖南师范大学自然科学学报》2004年第4期13-17,26,共6页Journal of Natural Science of Hunan Normal University

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10071019)

摘　　要：在无风险利率、指数连续股利率、指数瞬时波动率为时间t的非随机函数的情形下,以鞅论和随机分析为数学工具得到了重设型牛市认购权证的定价公式.更正了[1]中重设型熊市认售权证定价公式的一个小错,并对其定价公式进行了推广.Under condition that the interest rate of the riskless asset, the volatility rate and the dividend rate of stock index are nonrandom functions of time, the pricing formula of bull market reset call warrants is obtained by using Martingale and stochastic analysis methods. Furthermore, a mistake of the pricing formula of bear market reset put warrants in [1] is corrected and the pricing formula is extended.

关 键 词：牛市 定价公式 无风险利率 股利 熊市 波动率 指数 连续 鞅论 随机函数 

分 类 号：F832[经济管理—金融学] F830