基金市场时机选择能力:基于最小p值的评价方法  

作　　者：田存志[1] 

机构地区：[1]广发证券博士后站

出　　处：《统计与决策》2005年第03X期11-12,共2页Statistics & Decision

摘　　要：作为评价基金市场时机选择能力的Treynor-Mazuy(1966)方法,存在自由度不一致和未标准化的两个缺点。本文提出了计算显著概率p的评价方法,综合考虑了Treynor-Mazuy方法存在的两个缺点,能准确地比较不同基金的市场时机选择能力。对实际基金数据的实证检验表明,该方法有效可行,更能全面地反映基金经理在“牛市”和“熊市”中的市场时机选择能力。

关 键 词：基金市场 时机选择 牛市 “熊市” 基金经理 实证检验 能力 评价方法 实际 概率 

分 类 号：C933[经济管理—管理学] F832