风险的频度、累积性及与Hurst指数关系的研究  

On the Frequency & Additivity of Risk and Its Relation with Hurst Exponent

作　　者：李红权[1] 马超群[1] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,湖南长沙410082

出　　处：《系统工程》2005年第2期82-85,共4页Systems Engineering

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70471030);国家社会科学基金资助项目(030JBY56)

摘　　要：从金融资产价格波动的符号动力学特征出发,提出了衡量金融风险水平的两个新指标:风险的频度与累积性,分别建立了这两个风险指标与Hurst指数之间关系的命题,并用MonteCarlo实验验证了这两个命题,表明其命题内容的正确性与有效性。This article puts forwards two new risk measures from the view of sign characteristic of price volatility. Then, two hypotheses about the relationship between Hurst exponent and each new measures is disclosed respectively. The (empirical) study using Monte Carlo simulation verifies the two hypotheses.

关 键 词：风险累积性 HURST指数 MONTE CARLO方法 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]