股市规模效应的再研究——基于上海A股市场的实证分析  

Study on the Scale Effect of Stock Market——Empirical Test of Shanghai Stock Market

作　　者：王健超[1] 郎波[1] 

机构地区：[1]西南财经大学金融学院,四川成都610074

出　　处：《云南财贸学院学报》2005年第2期39-43,共5页Journal of Yunnan Finance and Trade Institute

摘　　要：规模效应反映了股票收益率与公司规模之间的反向关系。以上海A股市场2001年1月到2003年10月的上市公司数据为对象,通过描述统计和回归分析,认为在处于一个调整期的上海A股市场中,规模同收益率之间没有体现出明显的相关性,而相关性更多表现在同收益率的波动性之间。The scale effect shows the relationship which is opposite between the stock returns and the firm size. Based on the shanghai stock market data and the tools of Descriptive Statistics and Regression Analysis, the conclusion is that the scale effect didn’t relate to the returns, but has more concern on the return fluctuation.

关 键 词：规模效应 上海A股市场 实证研究 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]