实物期权在投资决策中的运用  

Application of Real Options in Investment Decision

作　　者：苟小菊[1] 张平[1] 

机构地区：[1]中国科学技术大学,合肥230052

出　　处：《价值工程》2005年第7期123-127,共5页Value Engineering

摘　　要：本文通过引入实物期权的思想为投资决策评价,运用布莱克—舒尔斯和二叉树期权定价模型,给战略投资隐含的实物期权定价,使用蒙特卡罗方法来消除关键因素的不确定带来的影响。This paper uses real options Methods to evaluate investment decision , applys Black-Scholes and Binary tree model to price real options involved strategic investment , to eliminate effects of uncertainty occurred by key factors with Monte Carlo Methods.

关 键 词：实物期权 布莱克-舒尔斯公式 二叉树模型 蒙特卡罗方法 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]