协方差矩阵奇异情况下的最优投资组合  

Optimal Mean-Variance Portfolio with Semi-Positive Variance-Covariance Matrix

作　　者：苏咪咪[1] 叶中行[1] 

机构地区：[1]上海交通大学数学系和现代金融研究中心,上海200030

出　　处：《应用概率统计》2005年第3期244-248,共5页Chinese Journal of Applied Probability and Statistics

基　　金：国家自然科学基金(10171066)上海市科委重点项目(02DJ14063).

摘　　要：本文讨论了在方差-协方差矩阵半正定条件下,Markowitz均值-方差最优投资组合模型的求解问题,利用主成分分析法得到了解析解,从而弥补了原模型的一个缺陷.An approach based on principal component analysis is proposed for solving the problem of optimal portfolio in the case with semi-positive variance-covariance matrix, Analytic solution is obtained. This result fills up the gap of the original Markowitz＇s model.

关 键 词：Markowitz均值一方差模型 主成分分析 两基金定理 

分 类 号：O211[理学—概率论与数理统计]