SHIBOR与国债回购利率关系的实证研究  

作　　者：李华 

机构地区：[1]青岛大学经济学院

出　　处：《中国商界》2010年第9期3-5,共3页Business China

摘　　要：在我国货币市场日趋完善的情况下,基于2009年7月1日到2010年6月30日的日数据,本文对中国货币市场上具有代表性的shibor和回购利率,建立VECM模型,并进行Granger因果关系检验、脉冲响应分析和方差分解等实证分析,结果表明,SHIBOR对回购利率的滞后作用影响较大,而后者对前者影响较小,研究结果对货币当局制定相关金融政策有一定指导作用。

关 键 词：国债回购利率 GRANGER因果关系检验 中国货币市场 脉冲响应分析 滞后作用 指导作用 实证分析 金融政策 结果 货币当局 方差分解 VECM模型 日数据 代表性 

分 类 号：F72[经济管理—产业经济]