具有GARCH(1,1)-Normalerrors的单位根过程DF检验的可靠性研究  

A Study on the Reliability of DF Tests for Unit Root Processes with GARCH(1,1)-Normal-errors

作　　者：靳庭良[1] 

机构地区：[1]河南财经学院经济系

出　　处：《数量经济技术经济研究》2005年第9期119-128,共10页Journal of Quantitative & Technological Economics

基　　金：国家自然科学基金资助项目(批准号:70371061);教育部人文社会科学研究(博士点基金)项目(批准号:03JB790011);西南财经大学"创新人才培养基金"的资助。

摘　　要：本文指出了Kim和Schmidt(1993)等在研究GARCHerrors对DF单位根检验有限样本性质影响时存在的方法上的缺陷。通过理论分析和MonteCarlo随机模拟,发现对于具有GARCH(1,1)Normalerrors的单位根过程采用DF统计量进行检验应遵循以下规律:(1)对于任意给定的初始条件方差h0和条件方差方程的常数项ω,当去掉初始生成的数据足够多时,可以得到相当平稳的误差项序列,并且h0和ω对DF统计量k和τ分布的影响可以忽略不计;(2)无论采用DF检验的临界值还是采用统计量的实际分位数,k检验均比τ检验具有较高的可靠性;(3)对于给定的干扰项系数,条件方差方程的系数和越高,k检验和τ检验的可靠性越差。This paper points out some drawbacks in Kim and Schmidt （1993）＇ experiment design, finds several basic laws about the finite-sample properties of DF unit root tests for Unit Root Processes with GARCH （1, 1） -Normal-errors by theory analyzing and Monte Carlo simulating： （1） For any given initial conditional variance h0 and the constant item ω of the conditional variance equation, when enough initially generated data are dropped, the effect of h0 and ω on DF statistics＇ distributions may be ignored. （2） The test through k statistic is more reliable than through r statistic. （3） The higher the integratedness of GARCH-errors is, the less reliable the DF test behaves.

关 键 词：单位根 GARCH-error 弱平稳 可靠性 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济]