Factor-GARCH模型研究与理论探讨  

The research of Factor-GARCH model and discussion in theory

作　　者：侯宝同[1] 杜子平[1] 

机构地区：[1]天津科技大学经济与管理学院,天津300222

出　　处：《广州大学学报（自然科学版）》2005年第5期389-391,共3页Journal of Guangzhou University:Natural Science Edition

基　　金：天津市高等学校人文社科研究项目(20042117);天津科技大学引进人才启动基金(20040402)资助

摘　　要：结合国外研究现状,对解决多维GARCH模型的方法———Factor-GARCH模型进行了系统的讨论.将投资组合的收益率Rt表述为潜在公共因子的函数形式,并对函数形式中的一些变量和假定给出了理论和现实的解释;将投资组合的协方差Ht的结构进一步细化,将其表述为可观测变量的线性函数.并指出了今后的研究方向.Integrating with international studies, this paper introduces in detail Factor-GARCH model which solves the estimation of multi GARCH model, and discusses it all-around. The paper puts rhe yield of portfolios to express as the function of latent common factors. And the paper points out the trend of study in the future.

关 键 词：多维GARCH Factor-GARCH模型 公共因子 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]