条件CAPM模型实证研究  

作　　者：李海涛[1] 王建华[1] 王永舵[1] 

机构地区：[1]武汉理工大学理学院,武汉430070

出　　处：《统计与决策》2005年第09X期123-124,共2页Statistics & Decision

摘　　要：资本资产定价模型是现代金融理论的基本内容之一,有着广泛的运用,运用CAPM模型对中国股票市场分析的文章也相当多,但是基本上用的是非条件的CAPM模型。实际上Beta系数是随时间不断变化的,为了描述Beta系数的变化,本文构造了MGARCH(1,1)模型,并用其对上海股票市场的几支股票进行了条件CAMP实证研究。

关 键 词：条件CAPM模型 MGARCH(1 1)模型 时变Beta 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]