VaR和CVaR在创业投资风险管理中的应用  

作　　者：李治[1] 

机构地区：[1]南开大学泰达学院,天津300457

出　　处：《学习与探索》2005年第5期175-178,共4页Study & Exploration

摘　　要：建立有效的风险管理机制对在高风险条件下运作的创业投资机构至关重要。将VaR和CVaR两种风险管理工具引入到创业投资的风险管理中,建立单个创业投资项目的风险管理模型,并以CVaR为优化目标,通过求解随机规划问题得到使CVaR最小化的投资组合比例,以实现对同时投资多个项目的创业投资基金的风险控制。

关 键 词：创业投资 风险管理 VAR CVAR 

分 类 号：F830.593[经济管理—金融学]