基于对称稳定分布的投资组合风险度量  

RISK AND PORTFOLIO SELECTION ON SYMMETRICS STABLE DISTRIBUTION

作　　者：熊正丰[1] 程天志 

机构地区：[1]南昌大学管理科学与工程系,江西南昌330047 [2]江西省电子科学研究所,江西南昌330006

出　　处：《南昌大学学报（理科版）》2005年第6期579-581,共3页Journal of Nanchang University(Natural Science)

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70361002)

摘　　要：研究了一类更为广泛的分布-稳定分布下的CAPM问题。利用伴随市场投资组合的协整函数关系,得到了稳定性指数在时的更具一般性的风险系数的表达式,这个结果描述了风险资产的均衡收益率在对称稳定分布下风险与收益之间的一般均衡关系,是风险度量的一种新方法。This paper is aim to derive the generalized equilibrium relationship between risk and return under the assumption that the asset returns follow a joint symmetric α - stable distribution, with 1 〈 α〈 2. The ＂stable＂ highlights a new measure of the quantity of risky which may be interpreted as a generalized beta coefficient.

关 键 词：对称稳定分布 CAPM β-系数 

分 类 号：O211.64[理学—概率论与数理统计]