我国证券投资基金内部人控制问题浅析  

作　　者：方建珍[1] 

机构地区：[1]武汉理工大学经济学院

出　　处：《当代经济》2005年第12期62-62,共1页Contemporary Economics

摘　　要：目前,我国证券投资基金的组织形式主要为契约型,其三方治理结构中,基金持有人将自己的资产交由基金管理人管理使用,交由基金托管人托管.所有权与经营权的分离,加上三者间的信息不对称(往往是投资者处于信息最劣势地位)以及目标函数的不一致,产生了三方之间的委托代理问题.在委托代理问题存在的前提下,如果基金内部和外部的监督和激励机制乏力,很可能出现基金管理人在基金投资决策中充分追求自身利益,而使基金持有人的利益受到侵害的行为产生,这就是证券投资基金的内部人控制问题.本文在对内部人控制问题产生的内部原因(基金内部治理架构缺陷)和外部原因(外部治理机制失效)进行分析的基础上,提出改善内部人控制问题的对策.

关 键 词：证券投资基金 内部人控制问题 基金管理人 基金托管人 信息不对称 委托代理问题 基金持有人 目标函数 契约型 不一致 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]