Copula及其在贷款风险管理中的应用  

Copula and Applied in Managing Loan Risk

作　　者：徐晓肆[1] 任若恩[1] 

机构地区：[1]北京航空航天大学经济管理学院,北京100083

出　　处：《管理工程学报》2006年第1期138-141,共4页Journal of Industrial Engineering and Engineering Management

基　　金：国家自然科学基金应急研究项目(70241017);国家教委博士点基金研究项目(20020006001)

摘　　要：相关性是贷款组合管理的关键性因素。本文介绍研究相关性的一种统一而灵活的工具———copula,并使用Monte Carlo仿真方法对高斯copula和t-copula进行比较,结果表明,t-copula对度量服从厚尾分布的贷款风险比高斯copula更精确。The correlation is the crucial factor in loan risk management. The paper introduces a uniform and flexible tool to study correlation： copula, and uses the Monte Carlo simulation to compare the Gauss copula and t-copula. The results show that t-copula has more precision than Gauss copula of measuring the heave-tail distribution of loan risk.

关 键 词：贷款风险 相关性 COPULA MONTE Carlo仿真 转移矩阵 

分 类 号：C931.1[经济管理—管理学]