基于资产波动性的现代信用风险评估方法  

Modern Credit Risk Valuing Method Based on Asset Volatility

作　　者：余哲[1] 田澎[1] 刘会云 张力菠[3] 

机构地区：[1]上海交通大学管理学院,上海200030 [2]中国工商银行河北分行,石家庄050000 [3]南京理工大学管理学院,南京210094

出　　处：《武汉理工大学学报》2006年第4期134-136,共3页Journal of Wuhan University of Technology

摘　　要：信用风险评估是债务融资的关键,针对传统信用评估方法的不足,使用一种从资产价值波动的角度出发,利用期权理论进行信用评估的方法—结构模型。利用无套利分析方法和随机分析方法,对相关变量给出具体的分析过程和求解公式。最后把该方法和传统评估方法进行了比较。Credit risk valuation is a necessary prerequisite to debt financing. The approach presented here differs in many aspects from traditional methods. It is based on asset valuation volatility and option pricing theory. With No-arbitrage and Stochastic analytical method, the paper analysed and caculated the relative variables in the structural model. At last, the two methods are compared.

关 键 词：信用风险评估 期权理论 资产波动性 结构模型 

分 类 号：F830.51[经济管理—金融学]