具有随机波动的最优消费-投资模型  

Optimal consume-invest model with stochastic volatility

作　　者：陈世平[1] 

机构地区：[1]东南大学经济管理学院

出　　处：《数学理论与应用》2006年第2期122-125,共4页Mathematical Theory and Applications

基　　金：国家社科基金资助项目(05BTJ025)

摘　　要：本文讨论了具有交易成本与时变波动的最优投资问题。在此模型中,当风险溢价与方差成线性关系时,最优策略与波动水平无关。In the paper, we discuss transaction costs and time varying volatility into the investor＇s optimization problem, we then specify a transaction cost model with stochastic volatility and show that when the risk premium is linear in variance, the optimal strategy for the investor in independent of the level of volatiolity in the risk asset.

关 键 词：随机波动 最优组合 交易成本 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]