一种新型的VaR计算方法:g-h VaR法  

A New VaR Method: g-h VaR

作　　者：潘志斌[1] 田澎[2] 朱海霞[3] 

机构地区：[1]华东师范大学商学院,上海200062 [2]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200052 [3]上海海事大学,上海200135

出　　处：《系统工程理论方法应用》2006年第3期247-250,255,共5页Systems Engineering Theory·Methodology·Applications

摘　　要：根据g-h分布的统计特性,提出了基于金融资产损失的V aR计算方法——g-h V aR法。这种方法结合了分析方法、历史模拟方法和极值理论方法的优点,能够很好地处理组合回报的不对称现象和厚尾现象。在证券市场上的实证研究表明,该方法优于现有的D elta-正态方法。According to the statistical properties of g-h distribution, a g-h VaR method is presented in this paper based on the loss of the financial asset. This method compounds the merits of history simulation method, analytical method and the extreme theory method. Research on stock market shows that this g-h VaR method gains an advantage over Delta-normal model.

关 键 词：g—h VAR g—h分布 不对称现象 尖峰厚尾现象 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]