我国商业银行利率风险的度量研究——以同业拆借市场为例  

An Empirical Study on The Interest - Rate Risk of Commercial Bank in China

作　　者：李志辉[1] 刘胜会[1] 

机构地区：[1]南开大学经济学院金融学系,300071

出　　处：《南开经济研究》2006年第3期27-41,共15页Nankai Economic Studies

基　　金：2003年教育部人文社会科学研究博士点基金项目<中国银行业风险控制与资本充足性管制研究>中期成果;项目批准号(03JB790019)

摘　　要：随着我国利率市场化改革进程的加快,我国商业银行面临的利率风险问题凸现在人们面前。本文以全国银行间同业拆借市场利率为模拟市场利率变量,以商业银行同业拆借市场日头寸为分析对象,通过定量的方法考察我国商业银行在市场波动环境下利率日风险值具体数值的大小,研究发现我国国有商业银行和农村信用社利率风险偏大,城市商业银行次之,外资银行利率风险最小。在上述实证结果基础上,文章剖析了我国商业银行利率风险管理现状,并对我国商业银行利率风险管理提出了相应的对策建议。With the progress of interest rate market - oriented reform in our country, interest- rate risk becomes one of the most important risks to China ＂s commercial banks. This paper substitutes CHIBOR for market rate of interest, analyzes the position in the Inter - bank lending market, Calculates the VaR of China＇s commercial banks using ARCH model, and points out its seriousness. Based on this founding, we discuss its implication to China and put forward some suggestions.

关 键 词：利率风险 ARCH类模型 VaR 全国银行间同业拆借市场利率(CHIBOR) 

分 类 号：F832.2[经济管理—金融学]