股票交易量形成机制及预测价值  

作　　者：刘兴华[1] 汤睿[2] 汤兵勇[3] 

机构地区：[1]山东经济学院信息管理学院,济南250014 [2]济南钢铁集团总公司,济南250101 [3]东华大学旭日工商管理学院,上海200051

出　　处：《东华大学学报（社会科学版）》2006年第2期38-42,共5页Journal of Donghua University:Social Science

基　　金：国家社会科学基金资助项目(05BTJ024)

摘　　要：基于投资者信念,建立了一个新的股票价格和交易量的分析模型,并按信息不对称程度划分了不同的市场状态,在每一种状态下分析了信念和信息结构对价格和交易量的影响,指出了对投资策略分析有重要预测价值的市场信号。在本文的分析框架下,交易量的信号作用是具体的、清晰的和统一的。

关 键 词：证券市场机制 交易量 不对称信息 市场信号 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]