CVaR度量下基于安全第一的最优投资组合  

Optimal Portfolio Satisfying Safety-First Criteria under the Measure of CVaR

作　　者：罗樱[1] 于欣[2] 

机构地区：[1]浙江大学理学院,浙江杭州310027 [2]浙江大学宁波理工学院信息与计算科学系,浙江宁波315100

出　　处：《江南大学学报（自然科学版）》2006年第5期624-626,630,共4页Joural of Jiangnan University (Natural Science Edition)　

基　　金：国家自然科学基金项目(10501039)

摘　　要：为了让证券投资者更好地按照自己的安全标准进行投资,根据H.Pyle和S.J.Turnovsky提出的安全第一标准,给出了在条件风险价值(CVaR)度量下如何选取最优证券组合的方法,其结论对投资者在选择证券投资组合时具有理论上的参考价值.To deal with portfolio selection problem, according to Safety-First Criteria under the measure some theoretical basis for security investors to make to satisfy the desired safety criteria. the paper presents optimal portfolio models of Conditional Value-at-Risk. The results lay correct decisions when selecting the portfolio to satisfy the desired safety criteria.

关 键 词：投资组合 条件风险价值 安全第一准则 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] O157[理学—数学]