基于三因素模型的金融资产定价理论综述  

作　　者：卢小兵[1] 董晓辉[1] 

机构地区：[1]西安交通大学

出　　处：《中国物价》2007年第1期27-31,共5页China Price

摘　　要：作为金融学研究的核心问题,金融资产定价理论经过众多学者的不懈努力取得了不断发展,并接受了不断丰富的实证数据的检验和验证。本文针对DDM模型中因采用固定常量而出现估值不准的问题,引入时变贴现率期限结构的概念,通过对时变的风险溢价、相关因子β、时变的无风险利率3因素的分析以及将其进行综合考察的基于贴现率期限结构的时变DDM模型的构建,引入动态因素弥补模型中静态考察时估值存在误差的缺陷。

关 键 词：金融资产定价 DDM模型 风险溢价 相关因子 无风险利率 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]