国际远期利率协议市场发展初探  

Development of the global FRA market

作　　者：卢向前[1] 吴玮[1] 

机构地区：[1]中国外汇交易中心研究部

出　　处：《中国货币市场》2007年第2期46-49,共4页China Money

摘　　要：文章介绍了远期利率协议的特点及其运作机制,分析了远期利率协议与其他利率衍生品的关系,展望了包括远期利率协议在内的国际利率衍生品市场在交易、清算方式方面的发展趋势,并就发展我国银行间远期利率协议交易提出建议。With an introduction to the features and operations mechanisms of FRA（forward rata agreement）, this paper analyzes the relahonship between FRAs and other interest rate derivatives, and presents the development trends of the global interest rate derivatives market in trading and clearing. Recommendations are also made for developing interbank FRA trading in China.

关 键 词：远期利率协议 电子交易方式 清算集中化 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]