日元套利交易的影响及未来走势分析  

The influence and trend analysis on yen's arbitrage transactions

作　　者：宋玮 

机构地区：[1]中国工商银行城市金融研究所

出　　处：《银行家》2007年第7期84-86,共3页The Chinese Banker

摘　　要：日元套利交易是利用日元与其他高息货币间利率差来获得利润的交易方式，一般表现为投资者从金融机构借入日元，并在外汇市场中卖出，同时买入高利率货币，从中赚取利率差。一旦这一交易被大多数市场参与者认同，外汇市场将会出现日元被抛出、高息货币被抢购的局面，最终导致日元不断贬值，而高息货币则持续升值，这使投资者获取了日元与高息货币间利差和持有高息货币升值两方面的收益。

关 键 词：套利交易 日元 货币升值 外汇市场 市场参与者 交易方式 金融机构 利率差 

分 类 号：F831.52[经济管理—金融学]