有存贷利差最优投资组合的有效前沿研究  

Optimization of Portfolio:Efficient Frontier under Saving/Borrowing Rates Spread

作　　者：秦国文[1] 

机构地区：[1]湖南大学经济与贸易学院

出　　处：《系统工程》2007年第1期108-110,共3页Systems Engineering

基　　金：湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3009);湖南省社会科学基金资助项目(04YB062)

摘　　要：运用非线性规划理论与方法,研究存贷利率不相等情形下的均值方差模型,给出最优投资组合及有效前沿的解析表达式。结论表明,有存贷利差的有效前沿是由线段、双曲弧线段及射线上的点组成的集合。This paper studies the efficient frontier under saving/borrowing rates spread by means of non-linear programming. Both the optimal polices and efficient frontier are derived explicitly. The conclusion shows that the efficient frontier is a set which consists of a line segment, an arc and a line.

关 键 词：KUHN-TUCKER条件 组合选择 存贷利率差 有效前沿 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]