基于DFA的我国股票市场标度特性研究  

Researches on Scaling Properties of Chinese Stock Markets With DFA

作　　者：都国雄[1] 宁宣熙[1] 胡永生[2] 

机构地区：[1]南京航空航天大学经济与管理学院 [2]南京理工大学电子工程与光电技术学院,江苏南京210094

出　　处：《南京师大学报（自然科学版）》2007年第3期48-53,共6页Journal of Nanjing Normal University(Natural Science Edition)

基　　金：江苏省高校自然科学研究指导性计划(05KJD140087)资助项目

摘　　要：将消除趋势波动分析法(DFA)应用于我国沪深两市不同时间标度收盘指数的对数收益率序列,全面分析了我国股市的标度特性.发现标度指数随着考察时间的长短,即数据个数的不同而不同,但从长期来看,两市波动都存在持久性特征,而且收益率的绝对值序列和平方值序列的持久性更明显;在相同时间范围内,不同时间标度序列的标度指数相差不大,存在标度不变性;小标度时间序列存在多重分形特征.这些结果说明我国股票市场存在复杂的非线性动力学特性.By applying the detrended fluctuation analysis （DFA）, the logarithmic return series of Chinese stock markets was studied and their scaling properties were analyzed. It is found out that the scaling exponents change with the period and there is persistence. The scaling exponents don＇ t vary obviously with the scaling, so the scale-invariance exists. The short scaling time series have muhifractal properties. These results illustrate that the Chinese stock markets are the complicated non -linear dynamic systems.

关 键 词：经济物理学 股票市场 标度特性 持久性 标度指数 消除趋势波动分析法(DFA) 

分 类 号：O59[理学—应用物理]