基于VaR模型的银行同业拆借利率风险估计  

作　　者：郑尧天[1] 杜子平[1] 

机构地区：[1]天津科技大学,天津300222

出　　处：《工业技术经济》2007年第12期150-152,共3页Journal of Industrial Technological Economics

基　　金：国家自然科学基金资助项目(项目编号:70471051);天津科技大学引进人才科研项目资助

摘　　要：中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率。文章选择隔夜拆借利率为研究对象并分别用组合正态VaR方法和蒙特卡罗模拟法对其进行建模,经后验区间检验,发现蒙特卡罗模拟法的估计结果更为理想,从而确定了适合我国同业拆借市场的VaR模型。该研究结果可以帮助银行对同业拆借利率风险进行控制,防范风险。

关 键 词：银行同业拆借利率 VAR模型 蒙特卡罗模拟 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]