中国A股市场和H股市场的联动性研究  

作　　者：张涛[1] 

机构地区：[1]南京大学理论经济学

出　　处：《江西社会科学》2008年第2期90-94,共5页Jiangxi Social Sciences

摘　　要：本文利用Granger因果检验模型、协整检验模型以及误差修正模型对中国A股市场和H股市场的指数与个股股价分别进行了实证分析,发现在QFII制度实施前后、汇率改革前后以及QDII制度实施前后,A股市场与H股市场的联动性发生了显著的变化,从而检验了随着中国证券市场开放进程的不断推进,A股市场与H股市场的联动性越来越紧密。

关 键 词：Granger因果检验模型 协整检验模型 QFⅡ 汇率改革 QDⅡ 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]