我国金融市场基准利率考察——基于构建完整的基准收益率曲线  

作　　者：郭红兵[1] 钱毅[1] 

机构地区：[1]暨南大学经济学院,广东广州510632

出　　处：《金融理论与实践》2008年第3期37-40,共4页Financial Theory and Practice

基　　金：国家自然科学基金项目(批准号:70473032);广东省自然科学基金项目(批准号:31910)的资助

摘　　要：基于构建完整的基准收益率曲线,基准利率(载体)应至少符合无风险性、规模充足性、流动性、数据可得性和期限结构完整性等特征标准。根据这些标准对我国金融市场基准利率进行考察,结果表明,当前国债利率、政策性金融债利率、央行票据利率、银行间回购定盘利率和SHIBOR可以用作不同期限的基准利率。一条完整的基准收益率曲线可以用这五种利率进行有效组合。但从长远来看,国债收益率曲线取得惟一基准收益率曲线的地位是大势所趋。

关 键 词：基准利率 基准收益率曲线 金融市场 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]