住房抵押贷款及其衍生品定价理论与模型  

作　　者：陈勇[1] 唐文进[2] 

机构地区：[1]湖南大学金融学院,长沙410079 [2]中南财经政法大学新华金融保险学院,武汉430073

出　　处：《经济评论》2008年第2期145-148,共4页Economic Review

基　　金：国家社会科学基金重点项目(06AJL002);国家自然科学基金项目(70773119);教育部人文社会科学规划基金项目(05JA630016)的资助

摘　　要：住房抵押贷款及其衍生品的主要风险是提前偿还和违约风险。早期文献集中研究提前偿还期权的风险价值,20世纪90年代以来,国外学者建立住房抵押贷款定价的双因子模型,同时分析提前偿还和违约期权的风险价值,并运用数值分析方法对模型进行定量分析。为了更好地拟合提前偿还与违约行为的经验特征,最新的研究主要从两方面进行扩展:一是在期权定价模型中引入市场摩擦因子;二是建立提前偿还和违约行为的经验模型。

关 键 词：住房抵押贷款 提前偿还风险 数值分析 

分 类 号：F830.4[经济管理—金融学]