我国股票市场收益率序列分布尾部特征分析  

On the Distribution Tail Feature of China's Stock Market

作　　者：张义强[1] 李道叶 

机构地区：[1]暨南大学经济学院,广东广州510632 [2]中科智集团,广东深圳518003

出　　处：《南方金融》2008年第4期46-48,共3页South China Finance

摘　　要：本文以我国沪深两市的数据为样本,对我国股票市场收益率分布特征进行了检验,检验结果表明我国股票市场收益率分布并非正态分布,普遍表现出尖峰胖尾特征,文章最后对分布的尾部指数进行估计与分析。Sampling the data of Shanghai and Shenzhen stock market, this paper makes an empirical study on the distribution feature of China＇ s stock market and finds that the distrihution of return rate series is not normal and shows ＇thin peak and heavy tail＇ feature. Finally, the tail index is estimated and analyzed.

关 键 词：股票市场 收益率 分布 尾部指数 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51