二维信息不对称下的实物期权投资研究  

Real Option Investment under Two-Dimensional Information Asymmetry

作　　者：梁铄[1] 唐小我[2] 倪得兵[2] 

机构地区：[1]中国海洋大学管理学院,山东青岛266071 [2]电子科技大学管理学院,四川成都610054

出　　处：《中国管理科学》2008年第3期137-144,共8页Chinese Journal of Management Science

基　　金：教育部科学技术研究重点项目(105149);高等学校博士学科点专项科研基金资助课题(20030614011)

摘　　要：在二维信息不对称的委托代理框架下分析了实物期权投资问题。在两种信息不对称因素均为两点分布的假设下,随参数取值不同实物期权投资临界值会出现离均衡,两种部分混同均衡以及完全混同均衡等四种情况。给出了四种均衡出现的条件,分析了混同均衡的特点和成因,并着重研究了两种信息不对称因素之间的相关性对于均衡状态的影响。Studied real option investment in a two-dimensional information asymmetry framework. Under the assumption that two asymmetric parameters＇ distribution function is two-point distribution, we found that the trigger values of different type agents have four kinds of equilibriums, which are separated equilibrium, bunching equilibrium and two kinds of partially bunching equilibriums. We analyzed the conditions for each kind of equilibrium to exists, and the effect of correlation change on equilibrium status.

关 键 词：实物期权 二维信息不对称 委托代理 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]