基于“损失规避”对马科维茨理论“均值-方差”替代原理的质疑  

作　　者：林佳木[1] 乔晶[2] 

机构地区：[1]重庆大学经济与工商管理学院,重庆400030 [2]重庆工商大学管理学院,重庆400067

出　　处：《生产力研究》2008年第11期23-25,共3页Productivity Research

摘　　要：目前风险度量研究中马科维茨理论的"均值-方差"替代原理认为,方差较大的投机风险或投资组合,其缺陷可用均值增大来弥补;均值较小的投机风险或投资组合,其缺陷也可用方差减小来弥补。文章以实验经济学得出的"损失规避"结论为基础,通过逻辑和数学关系推演,说明了"均值-方差"替代原理在无差异分析方面是不能严格成立的。

关 键 词：均值-方差替代原理 损失规避 无差异曲线 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]