正态分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析  

作　　者：聂永红[1] 林孝贵[1] 

机构地区：[1]广东商学院信息学院

出　　处：《中国物价》2008年第7期27-29,共3页China Price

基　　金：广东省自然科学基金项目(7004584);广东商学院校级科研项目(06YJRC09)

摘　　要：本文把风险价值(Value-at-Risk,简记为VaR)计量技术应用于期货套期保值,并且分析期货套期保值VaR的敏感性。在正态分布下,分空头期货套期保值和多头期货套期保值两种情况,导出期货套期保值VaR关于期货头寸的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义,为套期保值者根据期货套期保值VaR的敏感程度增减期货头寸提供指导。

关 键 词：期货 套期保值 正态分布 风险价值 敏感度 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济] F224